GE照明業(yè)務(wù)出售案進(jìn)展梳理

GE照明業(yè)務(wù)出售案進(jìn)展梳理

11月6日，GE再次傳出重磅消息，其宣布已簽署協(xié)議，將GE旗下的Current公司出售給私募股權(quán)公司American Industrial Partners（AIP）。另外，GE照明的北美消費(fèi)者照明業(yè)務(wù)不包括在擬議交易中，此項(xiàng)業(yè)務(wù)仍待出售中。

曾經(jīng)的WORLD三大照明巨頭飛利浦、歐司朗、GE，近年均選擇精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)，大肆剝離集團(tuán)運(yùn)營(yíng)版塊，毛利低競(jìng)爭(zhēng)大的照明業(yè)務(wù)成為S選拋售對(duì)象。飛利浦、歐司朗已順利售出照明業(yè)務(wù)，業(yè)界目光聚焦在仍在進(jìn)行中的GE照明業(yè)務(wù)出售案上，畢竟作為傳統(tǒng)巨頭，它的動(dòng)向?qū)ξ磥?lái)的全球照明格局或?qū)a(chǎn)生重大的影響。

去年至今，關(guān)于GE出售照明業(yè)務(wù)及Current的消息不斷，小編梳理了這一重大出售案的相關(guān)動(dòng)態(tài)軌跡。

GE照明業(yè)務(wù)出售案動(dòng)態(tài)軌跡

01

成立新公司Current

2015年10月7日，GE宣布成立新公司Current，該公司主業(yè)是將協(xié)助企業(yè)以及個(gè)人節(jié)省能源花費(fèi)，為醫(yī)院、學(xué)校及商場(chǎng)等客戶提供能源服務(wù)，并將與GE旗下的LED、太陽(yáng)能、能源儲(chǔ)存、電動(dòng)車等進(jìn)行整合。此時(shí)便有業(yè)內(nèi)人士推測(cè)GE也將出售照明業(yè)務(wù)。

02

關(guān)閉傳統(tǒng)照明工廠

2016年8月GE宣布將于2017年8月關(guān)閉位于美國(guó)肯塔基州萊克星頓的萊克星敦?zé)魪S和薩默塞特玻璃廠，萊克星敦?zé)魪S生產(chǎn)傳統(tǒng)燈具，而薩默塞特主要生產(chǎn)鹵素?zé)?，這一工廠將20％的產(chǎn)能轉(zhuǎn)向LED照明。

03

退出亞洲和拉丁美洲市場(chǎng)

2016年9月，GE照明宣布自11月30日起，終止在亞洲和拉丁美洲的所有直接商業(yè)活動(dòng)，即退出亞洲和拉丁美洲市場(chǎng)。作為其業(yè)務(wù)組合重組的一部分，GE決定遠(yuǎn)離傳統(tǒng)照明技木，完全專注于LED。

04

傳退出消費(fèi)者照明業(yè)務(wù)

2017年4月6日國(guó)際照明行業(yè)傳來(lái)一重磅消息：GE可能退出消費(fèi)者照明業(yè)務(wù)這一市場(chǎng)。據(jù)知情人士稱，GE已聘請(qǐng)投行協(xié)助其評(píng)估出售消費(fèi)者照明業(yè)務(wù)的可能性，這項(xiàng)業(yè)務(wù)的出售可能給其帶來(lái)5億美元，但目前還不能確保達(dá)成交易。

GE正考慮出售的這項(xiàng)業(yè)務(wù)包括北美住宅LED照明和住家聯(lián)網(wǎng)技木。該公司計(jì)劃保留一項(xiàng)名為Current的商業(yè)LED照明業(yè)務(wù)。

05

正式宣布出售照明業(yè)務(wù)

2017年6月9日據(jù)外媒報(bào)道，GE8日在一封內(nèi)部電子郵件中宣布出售GE照明的消息。該電子郵件強(qiáng)調(diào)，談判處于早期階段，GE照明將考慮數(shù)個(gè)戰(zhàn)略選擇。GE將根據(jù)與潛在買家的蕞終條款考慮戰(zhàn)略選擇，并有可能向不同的買家出售GE照明的不同業(yè)務(wù)部門。但不包括由GE旗下Current負(fù)責(zé)銷售的專業(yè)照明或其他產(chǎn)品和服務(wù)。

06

照明業(yè)務(wù)及Current未描入未來(lái)藍(lán)圖

2017年11月13日，GE的新任CEO Flannery在陳述GE未來(lái)的藍(lán)圖時(shí)，稱GE將會(huì)把集團(tuán)的業(yè)務(wù)集中在航空、能源電力和醫(yī)療保健這三大領(lǐng)域，卻絲毫沒(méi)有提及照明業(yè)務(wù)甚至Current。

07

Current在出售業(yè)務(wù)之列

今年2月初，外媒報(bào)道稱，GE日前透露，它已將其傳統(tǒng)照明業(yè)務(wù)和其新型照明和能源部門Current更緊密地結(jié)合在一起，同時(shí)也正在為這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)尋找買家。同時(shí)，GE此前0在其第四季度財(cái)務(wù)報(bào)告中也發(fā)布了一條腳注，稱該公司目前正在將Current和其他照明業(yè)務(wù)的收入作為一個(gè)部門來(lái)算，即照明業(yè)務(wù)部門。

外媒稱，潛在買家可能包括來(lái)自中國(guó)和歐美的幾家照明大廠。

08

同意出售海外照明業(yè)務(wù)的歐洲部分

2月中旬，GE宣布達(dá)成交易，同意出售GE照明在歐洲、中東、非洲和土耳其的業(yè)務(wù)以及全球汽車照明業(yè)務(wù)，買方是一家由其前高管Joerg Bauer控股的公司。該交易包括GE照明在匈牙利的五家工廠、區(qū)域銷售辦事處和其他物業(yè)，交易金額未予透露。據(jù)悉，新業(yè)務(wù)將以Tungsram集團(tuán)名義運(yùn)營(yíng)。而該交易后面能否達(dá)成還取決于監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。

此外，GE照明的“北美消費(fèi)者業(yè)務(wù)和其他資產(chǎn)繼續(xù)作為其他的部分進(jìn)行銷售”，GE還在為它們尋找買家。

09

傳木林森與佛照競(jìng)購(gòu)所剩照明資產(chǎn)

3月5日，根據(jù)熟知內(nèi)情的消息人士，至少有兩家中資企業(yè)正準(zhǔn)備競(jìng)購(gòu)GE所剩的照明資產(chǎn)，交易規(guī)?？赡苓_(dá)10億美元。其中，木林森與佛山照明正與貸款方洽談。另一消息人士表示，通用電氣對(duì)有意競(jìng)購(gòu)的各方釋出有關(guān)銷售流程的消息，未來(lái)幾周將發(fā)送信息備忘錄，之后進(jìn)行D一輪投標(biāo)。對(duì)此通用電氣未予置評(píng)。目前無(wú)法取得木林森的看法，佛山照明也未立即回應(yīng)置評(píng)要求。

10

約50家公司對(duì)GE照明“示好”

4月12日消息，根據(jù)外媒援引消息人士稱，約有50家公司對(duì)GE照明出售剩余部分表示出了蕞初的興趣，第二季度，GE將與關(guān)鍵的、潛在的客戶會(huì)談，并計(jì)劃在第三季度接受投標(biāo)。GE表示，該計(jì)劃將在第四季度完成交易。剩余業(yè)務(wù)將可能打包出售：包括GE照明，Current，以及GE收購(gòu)的位于墨爾本的新興樓宇自動(dòng)化公司Daintree Networks。然而，銷售表也明確了GE照明與Current之間的區(qū)別，因此，GE也可能會(huì)單獨(dú)出售這些業(yè)務(wù)。

另外，木林森已經(jīng)公開(kāi)否認(rèn)他們有興趣。并且鑒于中美貿(mào)易戰(zhàn)，消息人士擔(dān)心特朗普政府不允許一家中國(guó)公司購(gòu)買GE照明。

11

GE照明正式進(jìn)入拍賣程序

4月24日消息，GE照明的出售案即將進(jìn)入投標(biāo)程序。本次交易案，將有機(jī)會(huì)把GE的一般照明業(yè)務(wù)，Current的系統(tǒng)與智能照明方案公司包裹出售。部分金融機(jī)構(gòu)評(píng)估其資產(chǎn)價(jià)值可能約落在6～8億美元左右。當(dāng)然仍需要視其商標(biāo)授權(quán)年限，以及GE品牌的覆蓋程度才能夠決定后面的價(jià)值。

12

傳9月份出蕞終競(jìng)標(biāo)及談判結(jié)果

6月中旬消息，自進(jìn)入投標(biāo)程序后，GE照明已經(jīng)收到了一些D一輪沒(méi)有約束力的投標(biāo)（提交截止日期是4月30日）。在D一輪投標(biāo)的基礎(chǔ)上，選擇了進(jìn)入第二輪的投標(biāo)人。預(yù)計(jì)提交第二輪有約束力的投標(biāo)將于6月30日左右結(jié)束，之后在蕞終簽署之前會(huì)進(jìn)行后面的談判。

13

蕞終階段，近期將簽美國(guó)照明業(yè)務(wù)出售合約

GE CFO Jamie Miller在7月20日的會(huì)議上宣布“預(yù)定年內(nèi)出售照明業(yè)務(wù)”。在醫(yī)療器械和運(yùn)輸?shù)?個(gè)主要業(yè)務(wù)中，將分拆和銷售4個(gè)，將業(yè)務(wù)集中于電力、航空和再生能源3個(gè)部門。通用電氣將告別過(guò)去的綜合經(jīng)營(yíng)模式，作為“Simple GE”輕裝上陣。該公司的照明業(yè)務(wù)此前已經(jīng)退出了歐洲、中東和非洲市場(chǎng)，近期將就美國(guó)照明業(yè)務(wù)等簽訂出售合約。

Jamie Miller并未透露出售對(duì)象，不過(guò)美國(guó)媒體猜測(cè)可能出售給中國(guó)企業(yè)等。

通用電氣計(jì)劃2020年之前完成一系列業(yè)務(wù)的出售和重組，壓縮250億美元的有息負(fù)債。

14

出售給私募股權(quán)公司AIP

11月6日，GE宣布已簽署協(xié)議，將GE旗下的Current出售給總部位于紐約的私募股權(quán)公司American Industrial Partners（AIP）。

AIP專注于收購(gòu)、改善和發(fā)展工業(yè)業(yè)務(wù)。Current的技木很好地補(bǔ)充了AlP的現(xiàn)有投資組合，同時(shí)，AIP在運(yùn)營(yíng)和工程方面的深厚專業(yè)知識(shí)，和在工業(yè)企業(yè)投資方面的成功記錄，將有助于加速Current的增長(zhǎng)。Current總裁兼首席執(zhí)行官M(fèi)aryrose Sylvester表示?！拔覀兤诖cAIP團(tuán)隊(duì)合作，在快速增長(zhǎng)的物聯(lián)網(wǎng)照明領(lǐng)域進(jìn)一步確立Current作為領(lǐng)導(dǎo)頭的地位?！?/span>

飛利浦及歐司朗的照明業(yè)務(wù)收購(gòu)案都經(jīng)歷了重重波折才蕞終“出嫁”，此次GE的Current公司能否如愿順利出售？出售價(jià)格是否如期待值10億美元？另外，GE照明的北美消費(fèi)者照明業(yè)務(wù)并不包括在此次擬議交易中，還待推進(jìn)，我們持續(xù)關(guān)注。

（作者：weny）