眼下，TCL正在進(jìn)行新一輪變革，不論是業(yè)務(wù)重點、人事任命還是組織架構(gòu)，都進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整。
9月21日，TCL集團(tuán)正式復(fù)牌，其近期停牌的原因是證監(jiān)會審核公司的一項收購計劃。早在7月，TCL集團(tuán)就擬收購旗下華星光電10.04%的股份。
具體來說，TCL集團(tuán)通過發(fā)行股份的方式購買長江漢翼、星宇有限、林周星瀾、林周星涌、 林周星源、林周星漣合計持有的華星光電10.04%股權(quán)，交易價格為40.34億元。
20日晚間，TCL集團(tuán)公告稱，公司以40.34億元收購華星光電10.04%股權(quán)的交易，當(dāng)日獲得并購重組委審核通過。值得一提的是，此次從交易被證監(jiān)會受理到上會獲得通過，僅花費了27天時間，這意味著該收購進(jìn)入了快速審核通道。周四，TCL集團(tuán)沖高回落，收盤上漲1.68%。
TCL集團(tuán)7月25日晚間發(fā)布公告稱，公司計劃通過發(fā)行股份的方式購買長江漢翼、星宇有限、林周星瀾、林周星涌、林周星源、林周星漣合計持有的華星光電10.04%股權(quán)，發(fā)行價為3.10元/股，交易價格為40.34億元。收購?fù)瓿珊?，TCL集團(tuán)將直接持有華星光電85.71%股權(quán)。
華星光電一直是TCL集團(tuán)的重要利潤來源。去年華星光電實現(xiàn)營收223億元，凈利潤達(dá)23.1億元。此前，TCL對外公告稱，預(yù)計華星光電今年全年凈利潤同比增長50%以上。近年來，華星光電也持續(xù)投入重金，以擴(kuò)大面板的產(chǎn)能。在當(dāng)前建設(shè)的產(chǎn)線中，G11項目和武漢的柔性屏產(chǎn)線蕞受關(guān)注，其中，G11項目預(yù)計在明年開始投產(chǎn)，主打大尺寸屏幕，將會在彩電屏上有很大的產(chǎn)能增量。而柔性AMOLED生產(chǎn)線預(yù)計2019年投產(chǎn)，2020年上半年量產(chǎn)，預(yù)計滿產(chǎn)后月產(chǎn)能達(dá)到4.5萬片玻璃基板。
對于此次收購，TCL表示，主要是看好未來半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。通過收購進(jìn)一步增強(qiáng)對華星光電的控制力，從而提升上市公司整體盈利能力、強(qiáng)化股東回報。同時，此次收購也將使華星光電主要管理人員及核心員工持有上市公司股份，完善公司股權(quán)激勵和人才吸引。
對此，方正證券通信行業(yè)分析師馬軍表示，本次并購?fù)瓿珊螅珹股TCL集團(tuán)將作為華星的融資平臺，終端業(yè)務(wù)等整合到香港上市公司平臺，A股有望成為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)平臺，資產(chǎn)價值將會明確突出。公司互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)有望明年取得突破，看好公司第三次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
值得一提的是，本次交易從預(yù)案發(fā)布到通過并購重組委審核，僅僅只花費了69天，從交易被證監(jiān)會受理到上會獲得通過，僅花費了27天時間，而中間未接收證監(jiān)會反饋意見，僅收到一次交易所問詢，這也是近年來罕見的快速過會案例。
對此，東部一家券商投行人士表示，“并購重組一般從預(yù)案發(fā)布到過會動輒半年甚至一兩年，TCL如此神速過會顯然是走了快速審核通道，中間沒有預(yù)審環(huán)節(jié)，也沒有接受反饋意見以及反饋回復(fù)，直接提請并購重組委審議。不過，大多數(shù)公司的并購重組項目很難進(jìn)入快速審核通道?！?
并購重組審核分道制于2013年10月8日正式實施。記者注意到，除寶鋼換股吸收合并武鋼外，蕞近四年進(jìn)入快速審核的重組項目寥寥無幾。