在經(jīng)歷了將近兩年的原材料漲價、成本提高、供不應(yīng)求的漲價潮之后，在2017年年底，隨著下游LED顯示屏的需求不斷擴(kuò)大，市場對LED芯片需求也持續(xù)上漲，為了滿足市場需求、提高銷量，擴(kuò)產(chǎn)成為了LED芯片大企業(yè)的共識。數(shù)據(jù)顯示，2017年中國大陸LED芯片產(chǎn)值達(dá)到188億元，占全球LED芯片產(chǎn)值近40％，中國MOCVD保有量超過1600臺，據(jù)透露，中國LED外延晶圓和芯片制造商將于2018年預(yù)計安裝200－250臺MOCVD設(shè)備。各大芯片龍頭企業(yè)紛紛加緊擴(kuò)產(chǎn)的進(jìn)度，那么本次的擴(kuò)展潮又將會激起LED芯片行業(yè)哪些漣漪呢？

下游市場需求增加 LED芯片擴(kuò)展潮來襲

作為LED顯示屏核心的LED芯片，在LED顯示屏發(fā)展過程中起到了至關(guān)重要的作用。LED顯示屏目前的成就和未來的發(fā)展，都依賴于芯片端的不懈努力。同時，LED芯片行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)，與下游LED顯示屏需求的上漲有直接的聯(lián)系。近兩年，小間距產(chǎn)品市場爆發(fā)，帶動整個LED顯示屏行業(yè)增長，為LED芯片帶來更大的需求增量。據(jù)悉，到2017年年底，LED芯片需求約9235萬片，其中戶內(nèi)小間距需求102萬片，同比增長50％。從各大上市公司發(fā)布的業(yè)績報告可知，小間距依舊是行業(yè)發(fā)展的主流，隨著小間距是市場的不斷擴(kuò)大，LED芯片的需求量也將與之俱增。

同時，中國作為LED顯示屏出口大國，中國制造的LED顯示屏產(chǎn)品銷往WORLD各地，隨著LED顯示屏出口數(shù)量不斷增多，海外訂單也使得國內(nèi)的LED芯片市場無限擴(kuò)大，國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)具有其他國家地區(qū)難以匹敵的價格優(yōu)勢，尤其在中低端市場占比甚高，以致國外廠商也開始以代工方式從國內(nèi)LED芯片廠商手中采購產(chǎn)品。如此一來也進(jìn)一步推高了國內(nèi)LED芯片的需求量，LED芯片的產(chǎn)值及全球市場占有率大幅提升，為LED芯片的擴(kuò)產(chǎn)提供了大環(huán)境背景。

此外，近幾年，由于我國政府政策支持及企業(yè)研發(fā)資金密集投入，大量我國臺灣地區(qū)和韓國 LED 產(chǎn)業(yè)技木專家和團(tuán)隊加入本土企業(yè)，國內(nèi)LED外延芯片企業(yè)的平均技木水平有了長足發(fā)展，已經(jīng)達(dá)到國際先進(jìn)水平，為LED芯片企業(yè)提供了堅實(shí)的技木支撐。由于LED芯片行業(yè)的高度集中，大企業(yè)掌握了較強(qiáng)的技木能力，隨著供不應(yīng)求的局面出現(xiàn)，LED芯片的擴(kuò)產(chǎn)潮也就隨之而來。

產(chǎn)量增加 LED芯片迎來降價

眾所周知，LED芯片產(chǎn)能的擴(kuò)張會帶來潛在產(chǎn)量的增長，產(chǎn)量的增長需要對應(yīng)的需求增長來消化，如果需求一旦跟不上產(chǎn)量擴(kuò)張的幅度，供給則會出現(xiàn)階段性過剩，供給過剩直接將引發(fā)產(chǎn)品價格下降。自2017年第四季度以來，LED芯片價格就開始下降。作為中國大的兩家LED外延片和芯片制造商，三安光電和華燦光電于2017年第四季度將LED芯片的報價下調(diào)了20％；與此同時，2018年D一季度LED價格下跌超過了10％。

降價分為主動降價與被動降價，主動降價是根據(jù)成本下降而做出的動作，但本次LED芯片的降價與以往不同，由于LED芯片成本在不斷下降，所以引起LED芯片價格逐年在遞減，但是這并不影響產(chǎn)品整體的價格及毛滋潤，也使得芯片企業(yè)盈利情況良好。2017年的一季度LED企業(yè)報顯示，凈利潤同比增長幅度排位前列的均為芯片企業(yè)。

除了不影響LED芯片行家的利潤，LED芯片的此輪降價，對下游芯片采購廠商來說，其成本壓力也得到了一定程度的緩解。在原材料和相關(guān)配件價格上漲之時，LED顯示屏廠商囿于市場或出于某種目的只能頂住壓力，維持原價，上游芯片的降價使得LED顯示屏的成本價也會相應(yīng)地下降，LED顯示屏產(chǎn)品的價格也將會在一定范圍下有所降低。

技木不斷升級 市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張

也正是因?yàn)長ED芯片技木的不斷成熟，從而降低了LED芯片的研發(fā)成本，提高LED在現(xiàn)有應(yīng)用領(lǐng)域如照明領(lǐng)域的滲透率，此外，隨著Micro LED技木的不斷成熟，無論是亮度、解析度、顯示效果以及屏幕響應(yīng)時間都更具優(yōu)勢，被視為下一代顯示器技木，Micro LED的全使用，在促進(jìn)LED芯片技木不斷提升的同時，也大大增加了LED芯片的市場需求量，各大LED芯片龍頭企業(yè)開始紛紛布局Micro LED 芯片的布局。

如今LED芯片越做越小，在一定大小的外延片上可切割的芯片數(shù)越來越多，從而降低單顆芯片的成本，另一方面單芯片功率越做越大，如現(xiàn)在是3W，將來會往5W、10W發(fā)展。隨著國內(nèi)政府政策的積極推動，國內(nèi)LED芯片企業(yè)的技木不斷升級，如今已經(jīng)到達(dá)國際大廠技木的水準(zhǔn)，中國制造的產(chǎn)品也走向WORLD，逐步擴(kuò)大了全球市場份額。

隨著國內(nèi)技木與國際大廠技木差距越來越小，國外企業(yè)放慢擴(kuò)產(chǎn)的腳步，甚至有些企業(yè)在逐步收縮產(chǎn)能，國內(nèi)LED芯片產(chǎn)能占比越來越高，長此以往，國內(nèi)的LED芯片市場規(guī)模勢必會繼續(xù)擴(kuò)大，尤其是D一梯隊LED芯片廠商的市場份額占比將顯著提高。

行業(yè)競爭激烈 一超多強(qiáng)局面形成

LED芯片產(chǎn)能擴(kuò)張將成未來幾年的主基調(diào)，行業(yè)競爭將變得更加嚴(yán)峻。隨著LED芯片生產(chǎn)加工技木的進(jìn)步、產(chǎn)品質(zhì)量的提升，LED芯片行業(yè)將加速形成集中趨勢，龍頭企業(yè)大者恒大局勢明顯，特別是在大陸LED芯片廠商在地方政府的支持下，依靠資金、規(guī)模等方面的優(yōu)勢積極擴(kuò)產(chǎn)，LED芯片產(chǎn)能向大陸轉(zhuǎn)移，行業(yè)集中度明顯提升。

據(jù)了解，2017年大陸占全球產(chǎn)能的58％，前三大廠商占大陸總體產(chǎn)能的68％。近年來MOCVD設(shè)備的國產(chǎn)化利于國內(nèi)龍頭鞏固競爭優(yōu)勢，同時三安光電、華燦光電等龍頭向上游整合藍(lán)寶石襯底，大陸LED芯片龍頭企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)，中小企業(yè)若不注重產(chǎn)品質(zhì)量和技木創(chuàng)新，在時代的助推下將生存更加困難。

此外，LED芯片龍頭企業(yè)資金熊厚，眾多企業(yè)開始通過并購來縱向拓展公司業(yè)務(wù)，進(jìn)行LED全產(chǎn)業(yè)鏈布局；有些企業(yè)則邁入新行業(yè)；更有企業(yè)通過并購海外公司邁出國門，走向WORLD。在LED芯片領(lǐng)域，眾多芯片企業(yè)通過并購實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展，但與此同時，此舉措也進(jìn)一步拉開與中小企業(yè)之間的差距。

從當(dāng)前中國LED芯片行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r來，LED芯片企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)已經(jīng)在進(jìn)行中，LED芯片價格也在逐步的降低，產(chǎn)業(yè)越發(fā)集中，一超多強(qiáng)的局面一開始形成。從大局面來看，LED芯片行業(yè)的發(fā)展非?？捎^，無論是從企業(yè)利潤還是技木發(fā)展，在近幾年都取得非常大的進(jìn)步，這也為LED顯示屏的發(fā)展起到好的推動。